Óleo e Gás

Roundup da Aquisição de Petróleo e Gás: venda de ativos da Devon, vitória e mais da Exxon no Brasil

Foi uma semana em que os preços do petróleo terminaram praticamente inalterados e os futuros de gás natural caíram.

Na frente de notícias, a Devon Energy Corp. DVN concordou em vender participações em certos ativos intermediários, além de aumentar seu programa de recompra de ações, enquanto a Exxon Mobil Corp. XOMabocanhou participações no exterior na quarta rodada de licitações do pré-sal.

No geral, não foi uma boa semana para o setor. Enquanto os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) permaneceram essencialmente inalterados em US $ 65,74 por barril, os preços do gás natural caíram cerca de 2,4%, para US $ 2,89 por milhão de Btu (MMBtu). (Veja o último ‘Levantamento de Estoque de Petróleo e Gás’ aqui: Exxon, Shell, Petrobras & More )

O índice de referência de petróleo dos EUA foi pouco modificado durante a semana, pois os receios de uma queda nas exportações de petróleo iraniano e na queda da produção venezuelana foram compensados ​​por uma inesperada acumulação nos estoques de petróleo dos Estados Unidos em meio à produção recorde, juntamente com um número crescente de plataformas.

Enquanto isso, os preços do gás natural avançaram para o sul na semana passada, já que a produção continua a ofuscar os níveis de armazenamento abaixo da média da commodity.

Recapitulação das histórias mais importantes da semana

1. A Devon Energy decidiu vender seus 95 milhões de unidades na parceria limitada master EnLink Midstream Partners, LP ENLK e 115 milhões de unidades no parceiro geral EnLink Midstream, LLC para uma afiliada da Global Infrastructure Partners (“GIP”) por US $ 3,125 bilhões. Esse acordo reduzirá a dívida consolidada da Devon em quase 40% e resultará em um declínio nas despesas gerais e administrativas consolidadas e no custo de juros em cerca de US $ 300 milhões por ano, aumentando assim suas margens.

O produto da monetização dos ativos do midstream combinado com o dos ativos de E & P não essenciais já vendidos permitirá à Devon Energy exceder sua meta de desinvestimento de US $ 5 bilhões.

A diretoria da Devon também autorizou um aumento de US $ 3 bilhões no programa de recompra de ações de US $ 1 bilhão anunciado pela Devon, elevando o programa total de recompra para US $ 4 bilhões. A empresa está devolvendo o produto da transação aos seus acionistas. Isso irá melhorar ainda mais o valor de seus acionistas.

2. A Exxon Mobil venceu o bloco exploratório Uirapuru com os co- pilotos Equinor ASA EQNR e Petrogal Brasil durante a 4ª rodada de licitação do pré-sal no Brasil.

Petrobras PBR optou por exercer seu direito de entrar no consórcio e será a operadora com uma participação acionária de 30%. A Exxon Mobil, a Equinor e a Petrogal Brasil terão uma participação de 28%, 28% e 14%, respectivamente.

Em 2018, a Exxon Mobil pretende adquirir cobertura sísmica em mais de 7.500 milhas quadradas. O trabalho de levantamento sísmico em 3-D já está em andamento em dois blocos na região de Northern Campos, no litoral do Brasil. A empresa está se esforçando para obter as aprovações necessárias para começar as atividades de perfuração.

O último prêmio aumenta a participação da Exxon Mobil nas bacias do pré-sal do Brasil, adicionando acres líquidos de cerca de 88.900 ao seu portfólio. A empresa tem uma exposição total de mais de 2,2 milhões de acres líquidos no país, com participações em um total de 25 blocos no litoral brasileiro. (Leia mais Exxon mobil planeja triplicar sua produção )

3. O    SeaDrill Limited anunciou recentemente que prevê a saída da falência na primeira quinzena de julho, trazendo notícias agradáveis ​​para seus investidores. Notavelmente, as ações da Zacks Rank # 3 (Hold) subiram cerca de 60% em um mês, superando com folga o declínio de 4,4% da indústria. O otimismo dos investidores elevados é resultado do plano de reestruturação da empresa, que obteve aprovação do Tribunal de Falências dos EUA em abril, após quase um ano de luta pela sobrevivência. 

O plano de reestruturação financeira da empresa recebeu aprovação de 99,8% dos credores. De acordo com o acordo de reestruturação, a empresa internacional de perfuração marítima testemunhará injeção de capital de US $ 1,08 bilhão, o que incluiria US $ 880 milhões em empréstimos garantidos e US $ 200 milhões em ações. Os acionistas existentes receberão apenas 1,9% de participação no patrimônio pós-reestruturação.

De acordo com o plano de reestruturação, os bancos adiarão os vencimentos de todas as linhas de crédito garantidas no valor de US $ 5,7 bilhões em cinco anos, sem pagamentos de amortização até 2020, além de um alívio significativo de covenants. O plano também testemunhará a conversão de US $ 2,3 bilhões em bônus quirografários em 15% do capital da companhia reestruturada.

Com a Seadrill se aproximando da saída da falência com seu plano de reestruturação, ela melhorará a posição de liquidez da empresa e proporcionará oportunidades de crescimento. A SeaDrill, tendo uma das mais novas e avançadas frotas de perfuração, estará preparada para garantir mais contratos após a reestruturação, ajudando a empresa a estabilizar suas receitas. 

4. Os planos de desinvestimento da Petrobras para 2017-2018 poderiam estar em risco, uma vez que o tribunal federal brasileiro suspendeu o contrato de US $ 7 bilhões da empresa com a Engie SA. Recentemente, o tribunal aprovou uma decisão contra a venda da unidade de gasodutos para transporte de gás natural da Petrobras, a Transportadora Associada de Gás (‘TAG’), para a Engie SA, sediada na França.

A empresa anunciou a venda de sua subsidiária integral, a TAG, no ano passado. O sistema de gasodutos da TAG, com 4.500 quilômetros de extensão, está localizado principalmente no norte e nordeste do Brasil. Pode transportar até 74,7 milhões de pés cúbicos por dia, o que é totalmente contratado por meio de contratos de longo prazo com cláusulas ship or pay.

O tribunal suspendeu a transação devido a discrepâncias na forma como a Petrobras avançou com a venda. Acredita-se que a venda não foi divulgada o suficiente para estimular uma ampla concorrência. A Petrobras está tomando as medidas legais necessárias para proteger o interesse de seus acionistas.

A venda da TAG é parte importante do programa de alienação da Petrobras de 2017-2018. A empresa planeja vender ativos no valor de US $ 21 bilhões ao longo do referido período.

Esses planos de desinvestimento estão em sincronia com a estratégia da empresa de reduzir seu endividamento e restabelecer seu grau de investimento e sua saúde financeira. Além disso, também ajudará a empresa a obter liquidez adicional, já que pretende aumentar o investimento em projetos em águas ultraprofundas.

5. A    Repsol, SA REPYY anunciou recentemente a sua intenção de aumentar o seu dividendo em 8% ao ano. Isso resultará no aumento do dividendo por ação para € 0,95 ($ 1,12) em 2019 e € 1 ($ 1,18) em 2020, a partir do nível atual de € 0,90. A empresa também pretende realizar programas de recompra de ações para evitar a diluição. Isso veio como parte de suas metas atualizadas para seus planos estratégicos para 2016-2020.

A empresa também planeja investir cerca de € 15 bilhões (US $ 17,6 bilhões) em suas operações durante o período 2018-2020. A empresa define suas novas metas com base na expectativa de que o benchmark Brent ficará acima de US $ 50 por barril durante esse período.

A empresa pretende aumentar suas atividades de exploração e produção até 2020, enquanto atinge 8% de crescimento na produção. A Repsol vai empregar 8 bilhões de euros em negócios a montante, o que deve ajudar a empresa a atingir sua meta de produção de 750 mil barris de óleo equivalente por dia até 2020.

A Repsol investirá 4,2 mil milhões de euros nos seus projetos a jusante, o que inclui também a expansão internacional.(Petrobras, ExxonMobil e Equinor vencem bloco de pré-sal brasileiro)

Desempenho de Preços

A tabela a seguir mostra o movimento de preços de alguns dos principais operadores de petróleo e gás na última semana e nos últimos 6 meses.

Empresa Semana passada Últimos 6 Meses
XOM + 2,2% + 0,4%
CVX + 2,1% + 6,6%
POLICIAL + 1,7% + 35,7%
OXY + 1,3% + 23,1%
SLB + 1,4% + 8,9%
EQUIPAMENTO + 0,8% + 26,7%
VLO -3,3% + 38,7%
MPC -3,6% + 21,2%

O SPDR Setor Energy Select – uma maneira popular de rastrear empresas de energia – gerou um retorno de + 0,7% na semana passada. O melhor desempenho foi o da petrolífera Exxon Mobil, cujas ações subiram 2,2%.

No longo prazo, ao longo de seis meses, o rastreador do setor subiu 11,1%. Refinadora e comercializadora independente, a Valero Energy Corp. é de longe o maior ganhador durante este período, experimentando uma valorização de 38,7%.

O que vem a seguir no mundo da energia?

Como de costume, os participantes do mercado estarão acompanhando de perto os lançamentos regulares, ou seja, as estatísticas do governo dos EUA sobre petróleo e gás natural – um dos poucos indicadores sólidos que aparecem regularmente. Comerciantes de energia também estarão focando nos dados da Baker Hughes sobre contagem de sondas. No entanto, todos os olhos estão voltados para a reunião dos produtores de petróleo marcada para 22 de junho em Viena, que decidirá o que acontecerá em seguida em relação à sua política de restrição de fornecimento.

Mais Stock News: Isso é maior que o iPhone!

Poderia se tornar a mãe de todas as revoluções tecnológicas. A Apple vendeu apenas 1 bilhão de iPhones em 10 anos, mas espera-se que um novo avanço gere mais de 27 bilhões de dispositivos em apenas 3 anos, criando um mercado de US $ 1,7 trilhão.

A Zacks acaba de lançar um Relatório Especial que destaca este fenómeno em rápido crescimento e 6 tickers para tirar vantagem disso. Se você não comprar agora, você pode se chutar em 2020.

Voltar ao Topo