Energia

Brookfield comercializa títulos verdes no Canadá, de olho no Brasil e na Índia

Depois de vender três títulos de projetos verdes nos EUA e comercializar um novo no Canadá, o negócio de energia renovável da Brookfield Asset Management está de olho na América do Sul e na Ásia.

A empresa com sede em Toronto está vendendo títulos para refinanciar a dívida existente de um pool de quatro instalações hidrelétricas localizadas em Ontário, de acordo com a S&P Global Ratings. Os títulos estão sendo vendidos através de uma colocação privada.

No Brasil, a empresa está coletando avaliações de terceiros sobre seus ativos – é necessário um trabalho inicial antes de um possível negócio. Na Índia, onde a empresa vê o potencial de “crescimento rápido”, um vínculo separado é possível a longo prazo, disse Julian Deschâtelets, diretor do grupo de energia renovável da Brookfield.

Com mais de US $ 50 bilhões em ativos de energia renovável em quatro continentes, a Brookfield é um dos participantes mais ativos nos mercados de dívida verde da América do Norte. A empresa levantou US $ 1,2 bilhão ao precificar os três títulos lastreados em ativos norte-americanos nos últimos dois anos e a Brookfield Renewable Partners levantou US $ 900 milhões em títulos corporativos verdes no Canadá em dois acordos separados.

“Vemos potencial para mais crescimento no médio prazo da dívida verde atrelada aos nossos investimentos reais”, disse Deschâtelets. “Trata-se de diversificar fontes de capital de dívida.”

“Existe um grande potencial para sermos ativos lá”, disse ele. “Para o Brasil, seria um mercado local, moeda local”.

Na Índia, a Brookfield Renewable pode emitir dívida verde para o projeto na moeda local, se as condições do mercado permitirem, disse Deschâtelets. Como alternativa, poderia ser uma transação denominada em dólar. “No momento, a Índia é mais difícil”, com bancos locais e mercados de capitais mais desafiadores, disse ele. “Muitos emissores buscam levantar capital fora.”

A Brookfield está em negociações para investir US $ 800 milhões na maior empresa de energia verde da Índia, a ReNew Power Ltd. , The Economic Times informou o em 8 de novembro, citando pessoas não identificadas e familiarizadas com o assunto. Um assessor de imprensa da Brookfield se recusou a comentar.

Finalmente, na China, onde a empresa está adotando uma estratégia de crescimento “medida”, a empresa pode considerar um acordo de dívida verde em algum momento, afirmou ele. A Brookfield possui uma operação de painel solar no telhado com a GLP Pte Ltd de Cingapura , e a joint venture emitiu um título verde offshore de US $ 15 milhões.

Os investidores com mandatos verdes representam apenas 15% a 20% das contas que participam dos títulos verdes da Brookfield até agora, disse Deschâtelets.

Ainda assim, faz sentido ter uma presença nesse tipo de ativo, porque isso aumentará, disse Deschâtelets. “Será benéfico para nós ter realizado trabalho e emissão, porque com o tempo isso levará a benefícios em preços potencialmente”, disse ele.

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