Petróleo

China continuará sendo um campo de batalha para a Saudi Aramco

A batalha pela torta de demanda chinesa do próximo ano entre dois grandes produtores de petróleo da Arábia Saudita e da Rússia provavelmente esquentará nas próximas semanas, com as refinarias estatais da China ansiosas por renovar os acordos de fornecimento a prazo de 2020 com o chefão da OPEP, enquanto as refinarias independentes continuam a favorecer o petróleo siberiano.

A China tem confiado fortemente na Arábia Saudita e na Rússia para os requisitos de matéria-prima para refinaria nos últimos anos, com os dois produtores alternando constantemente entre eles a principal posição de fornecedor para o maior consumidor de energia da Ásia.

A Rússia foi a vencedora em 2018, quando a China importou um total de 71,59 milhões de toneladas do produtor não-OPEP no ano passado, mais do que os 56,73 milhões de toneladas recebidos da Arábia Saudita.

No entanto, o produtor do Oriente Médio mantém a pole position nos três primeiros trimestres de 2019, com a China recebendo 59,71 milhões de toneladas de petróleo saudita entre janeiro e setembro, em comparação com 55,69 milhões de toneladas da Rússia, de acordo com os dados mais recentes da Administração Geral de Costumes.

É difícil prever qual dos dois produtores assumirá o status de principal fornecedor em 2020, pois os barris saudita e russo continuam sendo uma dieta essencial para as refinarias estatais e independentes, constituindo uma parcela significativa de sua ardósia, disseram fontes da indústria e do mercado.

“A única diferença notável é que as empresas estatais tendem a favorecer os barris sauditas, enquanto as refinarias independentes preferem fortemente o russo … no geral, o pescoço é o pescoço”, disse um gerente comercial de petróleo da Chinaoil, com sede em Pequim.
2020 TERM SAUDI CRUDE

A Arábia Saudita teve um início rápido, pois foi rápido a garantir pontos de abastecimento para 2020.

Entre os acordos mais notáveis ​​assinados nas últimas semanas, a refinaria chinesa Norinco Huajin, no nordeste da província de Liaoning, continuará a importar cerca de 10 milhões de barris de petróleo da Saudi Aramco em 2020, disse uma fonte da empresa à S&P Global Platts no sábado.

O volume de fornecimento a termo para 2020 será constante em relação ao contrato deste ano, disse a fonte da empresa. As notas brutas para o fornecimento no próximo ano consistem principalmente de Arab Light e Arab Extra Light, mas essas notas podem ser ajustadas se necessário, acrescentou.

A refinaria terá cerca de 800.000 barris de Arab Extra Light em novembro e outros 1 milhão de barris da mesma classe em dezembro, que provavelmente serão as últimas cargas a concluir o contrato de fornecimento a termo em 2019.

Do volume total de contratos a prazo de 2019, a Arab Extra Light responde por cerca de 90%, enquanto apenas 1 milhão de barris de Arab Heavy foram levantados no ano, disse a fonte.

“O Arab Extra Light se adequa às nossas unidades … O Arab Heavy é semelhante ao [Iraque] Basrah Light, que já temos bastante suprimento”, acrescentou.

O Arab Extra Light possui uma densidade de API em torno de 34 e um teor de enxofre de 1,8%, enquanto o Arab Heavy tem uma API de cerca de 27 e um teor de enxofre em torno de 2,5%.

Segundo a fonte, o petróleo saudita responderá por cerca de 20% do total das importações da Norinco Huajin para o próximo ano, com o restante proveniente de outros produtores do Oriente Médio, além da África Ocidental e Rússia.

A Zhenhua Oil, o braço comercial da empresa controladora estatal Norinco, lida principalmente com as importações de petróleo da refinaria. Huajin possui uma cota de importação de 8,3 milhões de toneladas / ano, junto com outra refinaria sob Norinco na mesma cidade.

As refinarias independentes chinesas provavelmente continuarão demonstrando forte afeto pelo petróleo ESPO Blend do Extremo Oriente da Rússia no próximo ano, devido à proximidade da classe e ao seu rico rendimento no destilado médio.

“A China tem sido e favorecerá o petróleo russo por uma razão muito óbvia – a proximidade”, disse o gerente comercial da Chinaoil.

Os prêmios spot para o petróleo bruto ESPO atingiram um recorde de cerca de US $ 9 / b contra Dubai em meados de outubro, refletindo a demanda otimista das refinarias independentes chinesas pelo grau médio doce nos últimos ciclos de negociação.

Múltiplas refinarias chinesas e outros compradores asiáticos recorreram recentemente a suprimentos russos de curta distância, uma vez que os altos custos de logística desincentivaram os embarques de petróleo de longa distância. As taxas globais de frete dispararam durante a segunda quinzena de outubro após as sanções dos EUA às afiliadas da Cosco Shipping Co. da China

Além disso, esperava-se que as refinarias independentes da China aumentassem suas compras de ESPO no quarto e no primeiro trimestre, uma vez que é uma matéria-prima preferida para produzir óleo com baixo ponto de fluidez no inverno, informou a Platts anteriormente.

O ESPO Blend foi o grau de petróleo bruto mais favorável às refinarias independentes da China em outubro. A ChemChina e a Lijin Petroquímica foram os principais compradores da classe de doce médio, tendo 400.000 mt e 300.000 mt, respectivamente, no mês.

No geral, o setor de refino independente recebeu 18,11 milhões de toneladas de petróleo bruto ESPO entre janeiro e outubro, acentuadamente superior aos 4,95 milhões de toneladas de petróleo médio saudita recebido durante o período.

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