Petróleo

China está ganhando o jogo de petróleo offshore

A China, sedenta de hidrocarbonetos, está se destacando no cenário offshore de petróleo e gás, e sua crescente presença global é ajudada porque não está preocupada com conformidade, transparência, corrupção ou questões ambientais que assolam tantos países ricos em petróleo. 

Os chineses são fáceis de trabalhar, além disso, os bancos de desenvolvimento chineses estão dispostos a emprestar bilhões para países produtores de petróleo na América Latina e na África, e suas empresas estatais de petróleo estão dispostas a investir em projetos que outros não tocarão em dez. poste. 

Apetite da China por petróleo

Há um quarto de século, a China poderia atender à demanda doméstica de petróleo bruto por meio de sua própria produção de 4 milhões de barris por dia. Agora, sua demanda é muito maior, mas a produção doméstica da China ainda é de apenas 4 milhões de barris por dia. Agora resta importar os 10 milhões de barris restantes por dia. 

Em meados da década de 90 , a indústria petrolífera chinesa passou por uma grande reforma e as três principais empresas estatais de petróleo – a Corporação Nacional de Petróleo da China (CNPC), a Corporação Nacional de Petróleo Offshore da China (CNOOC) e a Corporação Petroquímica Nacional da China (Sinopec) – receberam status de nível ministerial e tiveram o poder de dirigir no exterior. 

E quando se trata de investimentos em petróleo, a concorrência não é tão acirrada quando se trata de projetos caros de petróleo no exterior. 

Os três grandes produtores de petróleo da China deveriam gastar US $ 77 bilhões em desenvolvimentos de petróleo este ano, segundo a Bloomberg . Internamente, a China provavelmente precisará gastar mais para extrair mais petróleo do solo em casa, já que o petróleo da China é mais profundo e difícil de obter do que o petróleo dos Estados Unidos. 

Os planos de investimento da China, no entanto, sugerem que esse preço é muito bem com eles – um preço justificável a pagar pela segurança do petróleo.

Projetos de petróleo no exterior

As três principais gigantes petrolíferas da China vêm adotando projetos de petróleo no exterior há anos, mesmo nos anos após o petróleo de US $ 100 quando os cintos de todos os outros começaram a se apertar. Eles estão melhor posicionados do que muitas outras empresas de petróleo estrangeiras para investir em projetos caros no exterior, entre os quais, porque têm dinheiro, são motivados por sua alta demanda e baixa produção existente e são de propriedade estatal, tomam decisões. tornando mais fácil.

Em novembro de 2017, o Brasil: três consórcios envolvendo três dos gigantes petrolíferos da China, CNPC, CPCC e CNOOC conquistaram três grandes blocos no exterior do Brasil. Os blocos incluem Peroba, Alto de Cabo Frio West e Saphinhoa.  

A CNOOC , que também comprou um bloco naquele leilão como parte de um consórcio, está presente em vários blocos de águas ultraprofundas, incluindo o bloco Mero, bem como o Alto de Cabo Frio Oeste, Pau Brasil e o bloco 592 na bacia do Espírito Santo. Para Mero, que possui 3,3 bilhões de barris de óleo equivalente, o primeiro petróleo é esperado em 2021.

Mas isso não é tudo. A CNOOC possui 100% de participação em dois projetos de águas profundas no México, no Cinturon Plegado Perdido, no Golfo do México, nos Blocos 1 e 4. É também a detentora de 25% de participação ativa no bloco de Stabroek, na costa da Guiana, onde recursos recuperáveis Espera-se que sejam cerca de 6 bilhões de barris de óleo equivalente, com seis descobertas feitas no ano passado e quatro neste ano, para um total de 14 descobertas nesse bloco desde 2015. A próxima descoberta lá, a Fase 1 de Liza, deve ocorrer online em 2020. Liza 2 e Payara estão esperando o primeiro petróleo nos próximos anos. 

Nos Estados Unidos, a CNOOC possui ativos nos campos Stampede e Appomattox no Golfo do México, o último dos quais recentemente entrou em produção. Debandada entrou em produção no ano passado.

A CNOOC também está explorando outras áreas offshore, tanto de petróleo quanto de gás, incluindo a República do Congo, no bloco Haute Mer A, o Gabão nos blocos BC 9 e o poço Leopard-1 do BCD 10, no bloco AGC Profond do Senegal e no bloco AGC Profond do Senegal. Bloco OML130, inclusive nos campos Egina e Akpo, que já estão em produção.

Até o mais recente leilão de petróleo do Brasil, que acabou sendo uma grande decepção para o Brasil, encontrou licitantes interessados ​​na CNOOC e na CNPC – os únicos licitantes do leilão, além da estatal Petrobras. O motivo do interesse sem brilho foi o alto custo do leilão e uma complicada estrutura de negócios com a Petrobras. Isso não impediu a China.

A China também fez uma incursão offshore no Canadá, comprando há alguns anos a Nexen, sediada em Alberta, por mais de US $ 15 bilhões . A Nexen possui ativos de petróleo offshore no Mar do Norte, na África e no Golfo do México, e na costa leste do Canadá, incluindo o Flemish Pass, onde está programado para iniciar uma campanha de criação de animais selvagens em apenas algumas semanas .

A busca da China pelo conhecimento de perfuração

O que é semelhante em muitos desses acordos é que os projetos de águas profundas da China costumam fazer parte de um consórcio. Isso permite que os gigantes petrolíferos estatais da China adquiram experiência e conhecimento técnico para perfuração em águas profundas, que também podem usar em casa, onde a perfuração é particularmente difícil.

A outra semelhança é que a China parece ter uma abundância de dinheiro e está disposta a ignorar a falta de transparência e questões de segurança e corrupção dos países anfitriões – descobrindo que o petróleo parece valer o risco – a qualquer preço.

Lutando pelos bolsos profundos da China

Quando se trata de países dispostos a acolher as ambições petrolíferas da China, há poucos participantes que não desejam. A África – particularmente Angola e Nigéria – e a América Latina, como a Venezuela, têm mais do que vontade de pôr as mãos no dinheiro da China. Isso pode ser na forma de empréstimos bancários para países anfitriões em troca de petróleo ou em pagamentos diretos a empresas estatais de petróleo por participações em projetos de petróleo e fusões e aquisições, como a compra da CNOOC da Nexen acima.

No total, a dívida de outros países com a China aumentou dez vezes entre 2000 e 2017, de menos de US $ 500 bilhões em 2000 para mais de US $ 5 trilhões em 2017, segundo um estudo do instituto alemão Kiel Institute for the World Economy, e grande parte essa dívida está “oculta”, ou seja, não é reportada ao FMI, Banco Mundial ou Clube de Paris. Isso significa que ninguém realmente sabe exatamente quanto dinheiro a China está jogando e para quem ou para quê.

Mas existem estimativas, principalmente a partir de reportagens e até de comunicados à imprensa do governo – principalmente fontes não oficiais – uma tendência que destaca a natureza não transparente dos acordos da China, incluindo acordos de petróleo no exterior.  

Angola, por exemplo, atraiu mais dinheiro da China para projetos de energia do que qualquer outro país africano desde 2000 – pelo menos pensamos – bem antes da queda do preço do petróleo, de acordo com um estudo da Universidade de Boston do ano passado. 

Entre 2000 e 2018, a China financiou US $ 34,8 bilhões em projetos de energia africanos, dos quais US $ 8,9 bilhões foram para Angola e US $ 6,6 bilhões para a Nigéria. Nem todos os fundos foram destinados a projetos no exterior, mas com a China investindo seus dólares em projetos africanos de energia em geral, mostra a sabedoria da China em realizar uma explosão populacional no continente para mais de 1,3 bilhão de pessoas até 2050 – aumentando logicamente as necessidades de energia África.  

Na América Latina, o Brasil é o principal objetivo dos investimentos chineses, com uma estimativa de US $ 17 bilhões em fundos que se deslocam da China para o Brasil entre 2010 e 2013. Argentina, Colômbia, Equador e Bolívia também receberam dinheiro chinês na forma de investimentos em petróleo . 

Mas o relacionamento que mais se destaca nos últimos anos tem sido com a Venezuela – que precisa urgentemente de dinheiro. A China concedeu US $ 50 bilhões em empréstimos garantidos por petróleo à Venezuela desde 2007, não ofuscada pelo governo antidemocrático da Venezuela, que assustou muitos rivais ocidentais.

É improvável que a China termine com seus planos de petróleo offshore. Não há nenhum lugar em que a China não vá em busca de petróleo e não há muitos concorrentes grandes o suficiente – ou corajosos o suficiente – para competir por esses projetos offshore arriscados e de alto custo, países hostis impopulares. 

Será que vai encontrar petróleo suficiente no mar para alimentar seu hábito de importação de 10 milhões de bpd?

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