Petróleo

Este novo Hotspot Petrolífero está substituindo o petróleo venezuelano

As sanções dos Estados Unidos à indústria petrolífera da Venezuela reduziram o mercado global de petróleo pesado a médio prazo, fazendo com que os compradores de petróleo lutassem por alternativas ao pesado petróleo venezuelano.    

Refinadores nos Estados Unidos e na Europa começaram a substituir o petróleo da Venezuela por alguns dos petróleos produzidos mais próximos de suas casas, enquanto a maior importadora de petróleo do mundo e maior impulsionadora do crescimento da demanda, a China, tem procurado também os vizinhos latino-americanos da Venezuela para preencher algumas das lacunas.

O Brasil está emergindo como um grande vencedor das sanções contra a Venezuela – impulsionou suas exportações de petróleo para a China no primeiro trimestre de 2019 e deverá aumentar ainda mais suas vendas e participação de mercado no maior importador de petróleo do mundo, desde o Brasil, Estados Unidos, é um dos poucos membros não membros da OPEP capazes de aumentar significativamente a produção no curto prazo, diz o IHS Markit .

A mosca na sopa, no entanto, é que o Brasil mostrou volatilidade em sua produção de petróleo e nas exportações nos últimos meses, com números para alguns meses chegando abaixo das estimativas dos analistas.  

Se o Brasil mantivesse o crescimento da produção que as grandes organizações continuam a prever, poderia ganhar uma posição no mercado mais valorizado para cada nação produtora de petróleo – a China.

Com o petróleo venezuelano sancionado, a primeira alternativa para os compradores seria naturalmente o petróleo mais médio e pesado da OPEP, principalmente de seus produtores do Oriente Médio. No entanto, os produtores do Oriente Médio estão cortando principalmente esses graus como parte dos cortes de produção da Opep +, enquanto o petróleo pesado do Irã continua bloqueado sob as sanções dos EUA. O Canadá tem seus próprios problemas de produção, com as restrições de capacidade de take-away e não pode capitalizar totalmente a escassez de notas mais pesadas, em meio às sanções dos EUA à Venezuela.

China aumentou as importações do Brasil

A petrolífera estatal brasileira Petrobras afirmou que a China absorveu dois terços de suas exportações de petróleo bruto no ano passado, lembra a IHS Markit.

De acordo com dados da IHS Markit, o Brasil exportou mais de 500.000 bpd diretamente para a China no primeiro trimestre de 2019, Fotios Katsoulas, Analista Principal de Granel Líquido, Maritime & Trade, da IHS Markit, escreve.

Incluindo as remessas para outras partes da Ásia que depois foram reexportadas para a China, as exportações brasileiras totais para a China atingiram cerca de 660 mil bpd no primeiro trimestre. Estima-se que as exportações brasileiras para a China tenham crescido quase 50% no ano no primeiro trimestre, de acordo com o IHS Markit. 

Considerando o crescimento esperado da produção brasileira, as exportações brasileiras de petróleo para a China poderiam “fortalecer muito mais no segundo semestre de 2019”, disse Katsoulas.

A China, no entanto, terá que competir com outros importadores do tipo Lula, que é popular entre os compradores, incluindo os Estados Unidos após as sanções contra a Venezuela, avalia o analista da IHS Markit.

O grau Lula tem estado em alta demanda recentemente, e as refinarias chinesas, apesar de preferirem Lula entre os crus brasileiros, estão comprando cada vez mais o novo tipo médio pesado de Búzios.

No futuro, é o jogo do Brasil a perder na corrida para aumentar sua participação no mercado chinês. 

O Brasil não conseguiu atingir o esperado crescimento de alta produção nos últimos anos devido a vários atrasos nos projetos, mas este ano tanto a Agência Internacional de Energia (IEA) quanto a OPEP vêem o produtor latino-americano impulsionando a oferta de petróleo.

Estimativas recentes da AIE e da Opep mostram que a produção do Brasil crescerá mais de 300.000 bpd este ano, e o Brasil terá o segundo maior crescimento de oferta de países não-OPEP, perdendo apenas para os Estados Unidos.

No entanto, a produção do Brasil em janeiro e fevereiro deste ano caiu , já que a manutenção e a queda de campos maduros foram mais do que novas start-ups de produção. 

“No entanto, há especialistas do mercado expressando seu ceticismo em torno da capacidade do Brasil de manter suas projeções de crescimento, já que os embarques do país caíram em janeiro antes de se recuperar em fevereiro e diminuir ligeiramente em março novamente. O desempenho durante o ano passado nos dá uma compreensão de como as cargas brasileiras podem ser voláteis ”, observa Katsoulas, da IHS Markit.  

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