Petróleo

EUA emergindo como uma usina de GNL

No mês passado, a ExxonMobil e a Qatar Petroleum anunciaram que continuarão com a construção da instalação de exportação de gás natural liquefeito (LNG) de US $ 10 bilhões na costa do Golfo do Texas. Este projeto exportaria até 2,2 bilhões de pés cúbicos por dia (Bcf / d) de GNL, e é apenas um dos mais de 50 projetos de exportação de GNL a serem aprovados pelo Departamento de Energia dos EUA (DOE).

De acordo com o DOE, desde a inauguração do terminal de exportação Sabine Pass LNG da Cheniere Energy em fevereiro de 2016, cerca de 2 trilhões de pés cúbicos (Tcf) de GNL produzido domesticamente foram exportados para 34 países diferentes. A Cheniere Energy foi o primeiro grande exportador de GNL, mas eles se juntaram no ano passado à Dominion Energy, que abriu seu terminal de exportação de Cove Point LNG.

Esta é apenas a ponta do iceberg, no entanto, como o mercado de exportação de GNL está projetado para aumentar nas próximas três décadas. Você pode agradecer o boom do xisto por isso.

O boom do xisto subiu os mercados de energia

O crescimento das exportações de GNL é o mais recente exemplo de como o boom de xisto dos EUA interrompeu os mercados globais de petróleo e gás. Os avanços no fraturamento hidráulico e na perfuração horizontal transformaram um enorme déficit de gás natural.

Após anos de produção estagnada, o gás natural dos EUA cresceu 50% de 2005 a 2015 para alcançar 72 Bcf / d. No processo, os EUA se tornaram o maior produtor de gás natural do mundo, com 20% da participação da produção global.

Essa onda de produção manteve os preços do gás natural nos EUA sob controle. Os preços spot do gás natural que tinham aumentado regularmente acima de US $ 10 / MMBtu caíram abaixo desse nível em 2008, e desde 2010 só ficaram acima de US $ 5 / MMBtu durante breves eventos climáticos frios.

A demanda por gás natural manteve o ritmo.

As exportações de gás natural para o México já ultrapassaram 5 Bcf / d, o equivalente a cerca de 7% da produção diária dos EUA. O consumo do setor de energia elétrica aumentou quase 50% de 2005 a 2016, chegando a 27 Bcf / d. A demanda industrial também aumentou em 30%, já que algumas indústrias se mudaram para os EUA para aproveitar os baixos preços do gás.

A próxima inundação de exportação de GNL

Mas a Energy Information Administration (EIA) está apostando que a próxima grande onda de demanda virá das exportações de GNL. Em seu Annual Energy Outlook (AEO) 2019, com projeções para 2050, o EIA prevê que as exportações de GNL dos EUA irão quintuplicar de uma média de 2,8 Bcf / d em 2018 para 14 Bcf / d em 2050.

A AIA projeta uma taxa de crescimento anual de 5,1% nas exportações de GNL de 2018 a 2050. Se essa previsão estiver correta, em 2050 as exportações de GNL consumiriam 12% da produção de gás natural dos EUA, que deve crescer em quase 50%. entre agora e 2050.

O comércio global de GNL é atualmente dominado pelo Catar e pela Austrália. Nos últimos anos, o Catar ficou confortavelmente em primeiro lugar, exportando cerca de 10 Bcf / d. Mas as projeções da AIA colocariam as exportações dos EUA cerca de 40 por cento acima do atual nível de exportação do Catar.

A produção pode manter o ritmo?

Até o momento, a maior parte do crescimento da produção de gás natural dos EUA foi na Região dos Apalaches. A produção de Apalaches explodiu de menos de 2 Bcf / d em 2009 para mais de 30 Bcf / d em 2018.

O EIA prevê que os Apalaches continuarão a produzir 52% da produção acumulada de gás de xisto dos EUA até 2050. Mas o gás natural associado (co-produzido com petróleo) na Bacia do Permiano também está subindo. A produção de gás natural na Bacia do Permiano atingiu 13 Bcf / d, o mesmo nível da Região dos Apalaches em 2013. A produção de gás Permiano dobrou em pouco mais de dois anos e agora perde apenas para a Região dos Apalaches.

Além disso, a produção de gás da Bacia do Permiano deve continuar a crescer junto com o petróleo da região. Uma nova avaliação feita pelo US Geological Survey (USGS) estimou que há 281 trilhões de pés cúbicos de gás natural não recuperado e tecnicamente recuperável no Permiano. Isso é gás suficiente para 58 anos de produção do Permiano em 2018, o que deve ajudar a alimentar o crescimento monstruoso da demanda de GNL que está previsto nas próximas décadas.

Conclusões

A implicação desse aumento no comércio de GNL será transformar o gás natural em uma commodity mais comercializada globalmente, o que deve diminuir parte da disparidade de preços do gás natural em todo o mundo.

Os preços do gás natural dos EUA devem aumentar, enquanto os da Ásia e Europa devem cair. Os beneficiários serão os produtores de gás natural e os exportadores de GNL dos EUA, os consumidores globais de gás natural e o meio ambiente – já que o gás natural substitui o carvão em muitos mercados asiáticos.

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