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Exxon e Chevron travam uma batalha no Permiano

Logo após a Chevron Corp. e a ExxonMobil Corp. anunciarem seus planos de bombear mais para fora da Permian Basin , a empresa de pesquisa de energia Rystad Energy está verificando qual empresa tem o maior potencial lá.

Os dois grandes lançadores de xisto dos EUA, ambos antecipando sua produção no Permiano, atingirão cerca de 1 milhão de barris de petróleo por dia nos próximos cinco anos.

Mas quem vai se sair bem?

Esse artigos oferece cinco pontos principais:

  • Atividade de perfuração: a Exxon terá que perfurar duas vezes mais poços novos que a Chevron para atingir a meta de produção. A partir de 2018, a produção não convencional da Chevron no Permiano foi 75% mais alta do que a da Exxon, então a Exxon precisa acelerar a atividade de perfuração para fechar a lacuna e até exceder o fornecimento da Chevron até 2025.

  • Programas de sonda: Atualmente, a Chevron não planeja aumentar a perfuração no Permiano, pois acredita que o programa atual já está otimizado em relação aos fundamentos dos poços e à infra-estrutura midstream. A Exxon, no entanto, acredita que um aumento em larga escala de sua campanha de perfuração no Permiano é necessário para atingir a eficiência do capital e gerar bilhões de dólares em fluxo de caixa da região até 2023.

  • Área cultivada: O legado da Chevron é responsável por 1,7 milhões de acres nas bacias Permian Delaware e Permian Midland. A Exxon atualmente possui 1,6 milhão de acres no Permiano, incluindo uma parcela significativa atribuível a alvos convencionais na Plataforma Central. A Chevron tem maior potencial de valorização no Delaware, enquanto a Exxon detém mais locais de perfuração na Bacia de Midland. Além disso, espera-se que o estoque da Chevron forneça uma média de cinco poços por seção em Delaware e cerca de seis poços por seção em Midland, enquanto a ExxonMobil colocará sete e oito poços por seção em cada bacia, respectivamente.

  • Poço da economia: a Chevron consegue custos excepcionalmente baixos para cada barril de óleo equivalente (boe) produzido nas partes do Texas e Novo México da Bacia de Delaware, ficando abaixo de US $ 5 por boe. O custo da Exxon sai um pouco acima de US $ 6,30 por boe, ainda consideravelmente abaixo da média entre US $ 8 e US $ 9 por boe.

  • Escala: Na Bacia de Delaware, que é menos desenvolvida que a Midland, a Chevron lidera em termos de tamanho médio de absorvente a partir de 2018, nos lados do Texas e Novo México. A Exxon vem imediatamente após a Chevron, no lado do Novo México da fronteira do Estado, com 3,3 poços por bloco no ano passado. Na bacia de Midland, a Chevron tem cerca de quatro poços por pad e, portanto, se classifica novamente entre os líderes do setor.

Artem Abramov, chefe de pesquisa de xisto da Rystad Energy, disse que a Chevron e a Exxon deixarão para trás todos os produtores de xisto bem estabelecidos.

“Embora a Chevron esteja atualmente liderando em termos de produtividade do poço, economia e produção total de Permiano, a ExxonMobil deverá continuar a fechar a lacuna nos próximos anos”, disse ele. “Investimentos mais altos, juntamente com melhorias potenciais no desempenho de poços, provavelmente darão uma vantagem à ExxonMobil de 2020 a 2030. Por outro lado, uma maior área com potencial de crescimento considerável dá à Chevron a oportunidade de continuar crescendo depois de 2030.”

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