Petróleo

Exxon pesa custo da licitação no campo de petróleo em águas profundas do Brasil

A Exxon Mobil Corp. está ponderando se deseja licitar a principal descoberta de petróleo em águas profundas do mundo quando o Brasil colocar o gigante campo de Búzios em leilão nesta semana.

O titã do petróleo de Irving, no Texas, já tem um grande portfólio de blocos offshore no Brasil, construídos nos últimos anos, quando o acesso a uma das regiões de exploração mais quentes do mundo era mais acessível, disse Stephen Greenlee, presidente de exploração da Exxon, em entrevista ao Rio de Janeiro. A empresa precisa pesar Búzios em relação a oportunidades como xisto americano, outras regiões de águas profundas e projetos de gás natural liquefeito, disse ele.

“Quer participemos ou não, estaria envolvido em como veríamos essa oportunidade em comparação com todas as outras opções de investimento, porque existem muitas opções de investimento no momento”, disse Greenlee, que viajou ao Brasil para participar Conferência de Tecnologia Offshore. “Se você perguntar aos meus colegas de outras empresas, eles dariam o mesmo acordo. É uma oportunidade muito, muito única, mas precisa se encaixar em todo o resto.”

A venda planejada do Brasil de licenças de exploração e produção de petróleo na quarta-feira, conhecida como Transferência de Direitos, é a maior oferta de reservas descobertas de petróleo desde a abertura do Iraque em 2009, segundo a empresa de pesquisa de recursos naturais Wood Mackenzie. Mas o acesso não é barato. Os quatro campos de petróleo à venda na região do pré-sal podem custar mais de US $ 50 bilhões.

A Exxon não é a única grande petrolífera a expressar preocupação com o custo. Total SA, Repsol SA e BP PLC disseram que não planejam participar. Se os concorrentes prometerem mais do que os prazos mínimos, o retorno do investimento poderá ser reduzido a um dígito, disse Wood Mackenzie. A empresa de pesquisa estima que a produção das quatro áreas possa chegar a 1,4 milhão de barris por dia até 2030.

A cautela dos executivos estrangeiros de petróleo contrasta com a Petroleo Brasileiro SA, controlada pelo Estado, cujo presidente-executivo Castello Branco disse na semana passada que “tentaria ganhar” para Búzios.

Ainda assim, Greenlee descreveu Búzios como a “maior e mais prolífica” descoberta em águas profundas de todos os tempos, e está em um país com um histórico comprovado de respeito a contratos, e que aceitá-la seria um “grande negócio para qualquer empresa”.

Os depósitos do fundo do mar poderiam conter 15 bilhões de barris de petróleo, quase o dobro das reservas da Noruega. Os vencedores deverão pagar US $ 25 bilhões em taxas de licenciamento e compartilhar uma parte de sua produção com o governo. Além disso, eles precisarão negociar pagamentos à Petrobras para investimentos que já foram feitos na área que poderiam adicionar outros US $ 25 bilhões ou mais, disseram autoridades do governo com conhecimento do assunto.

“A transferência de direitos seria uma grande mordida se participássemos disso”, disse Greenlee. “É uma ótima oportunidade, muito cara, porque você precisa pagar o bônus e o pagamento da indenização à Petrobras”.

Existem limites para o que a Exxon pode gastar. Enquanto a empresa está aumentando os gastos de capital de forma mais agressiva do que seus quatro principais concorrentes ocidentais, ela já se comprometeu a investir mais de US $ 30 bilhões por ano em uma vasta gama de projetos, desde petróleo offshore na Guiana a petroquímicos em Cingapura. Como tal, a Exxon mal consegue cobrir dividendos com seu fluxo de caixa livre. As ações caíram quase 25% desde que o CEO Darren Woods assumiu o comando no início de 2017, com desempenho inferior aos de seus rivais.

Depois que a Exxon concluiu algumas campanhas de perfuração malsucedidas no pré-sal no início desta década, continuou estudando a grande quantidade de dados geológicos disponíveis para a região para se preparar para futuras oportunidades, disse Greenlee. Desde então, adquiriu 30 blocos de exploração no pré-sal e em outras regiões offshore do Brasil, que custam à Exxon e seus parceiros cerca de US $ 4 bilhões. O acesso ao exterior do Brasil só ficou mais caro, e Greenlee disse que obteve vantagem sobre seus concorrentes em um país onde as descobertas nos últimos 10 anos são mais do que os próximos cinco países juntos.

“Poderíamos dar lances de maneira bastante agressiva sobre o que pensávamos ser o valor dessas oportunidades, e acho que estávamos fazendo isso antes de nossos concorrentes”, afirmou. “Com o passar do tempo, as pessoas fizeram lances cada vez mais altos nesses blocos que surgiram”.

A Exxon planeja começar a perfurar com a Petrobras no pré-sal este ano, e está assegurando uma plataforma para explorar outros blocos brasileiros onde é a operadora no segundo semestre do próximo ano, disse ele.

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