Petróleo

Moratória do México nos leilões de petróleo dá ao rival Brasil uma vantagem

A moratória do México sobre o leilão de suas riquezas petrolíferas para produtores estrangeiros está dando uma vantagem aos rivais brasileiros e indianos.

O presidente do México, Andres Manuel Lopez Obrador, interrompeu as novas rodadas de licitação, e a estatal Petroleos Mexicanos decepcionou potenciais parceiros, evitando blocos de águas profundas em favor de um produto mais barato para produzir perto da costa. Isso significa que os recém-chegados à abertura do México terão que comprar licenças existentes ou passar para outros países.

A Royal Dutch Shell Plc, a Petronas, a Repsol SA e a Total SA da Malásia foram as mais rápidas a atacar antes de parar, tornando mais fácil para elas encontrar parceiros com fome de acesso. No entanto, a moratória também significa menos desorganizados no México, a apenas 20 anos do pico esperado na demanda global por petróleo.

“Existe um custo de oportunidade para o México manter suas portas fechadas”, disse Pablo Medina, vice-presidente da Welligence Energy Analytics. “As empresas de petróleo e gás precisam ser eficientes e não manterão uma grande equipe no México por causa disso”.

Em dezembro, dias depois de assumir a presidência, López Obrador disse que nenhum novo leilão seria realizado por pelo menos três anos, porque as empresas devem mostrar resultados de contratos já concedidos. Enquanto isso, a Pemex resistiu a devolver blocos adormecidos em outras regiões para re-leilão, fechando outro caminho de expansão para pessoas de fora.

O Brasil, que tem uma rodada de águas profundas planejada este ano, impôs uma moratória semelhante à do México há uma década depois de ter descoberto campos em uma região de águas profundas conhecida como pré-sal, buscando tempo para colocar a estatal Petroleo Brasileiro SA em operação. responsável pela nova fronteira.

Mas o Brasil foi pego de surpresa pelo início do petróleo de xisto dos EUA e perdeu a oportunidade de leiloar a área plantada quando os preços estavam acima de US $ 100 / bbl. O Brasil também não conseguiu cumprir metas agressivas de produção após atrasar o desenvolvimento na região.

“É importante que o governo entenda que a exploração em águas profundas deve continuar” para reverter os declínios de produção e atingir uma meta de 2,65 milhões de barris por dia até 2024, disse Alberto Casquera, analista de petróleo da Wood Mackenzie Ltd.

O Perdido Fold Belt do México tem uma estimativa de 3,3 Bboe em recursos ainda a serem encontrados, e o país pode produzir cerca de 1,2 MMbpd de recursos em águas profundas até 2028, disse Casquera. Demora anos para ir de uma descoberta para a produção comercial nesses projetos remotos, e nenhum dos 1,66 MMbpd México produz são desta região.

Resposta mais liberal

As empresas privadas têm cerca de 70% da área das águas profundas leiloadas no México entre 2015 e 2018, enquanto a Pemex detém o restante. Os resultados positivos da exploração podem levar a uma resposta política mais liberal até mesmo de Lopez Obrador, disse Schreiner Parker, vice-presidente da Rystad Energy para a América Latina.

“Essas empresas podem optar por cultivar para baixo, então eu acho que ainda há um mercado de segunda mão para a área de exploração no México. Mas certamente não é uma derrota orgânica para essa área ”, disse Parker. “A prova será no final da broca, e se acontecer que o Golfo do México mexicano tenha esses prêmios significativos por aí, isso poderia mudar a mentalidade do governo e também o apetite das companhias internacionais de petróleo.”

Reformas de referência

O projeto de águas profundas mais avançado do México é a Trion, uma joint-venture entre a Pemex e o Grupo BHP, que é a operadora. A BHP está perfurando poços de avaliação e deverá iniciar a produção no final de 2024, estima Wood Mackenzie. No mês passado, a Comissão Nacional de Hidrocarbonetos do México aprovou o plano da Shell para explorar cinco blocos de águas profundas no México, com a perfuração prevista para começar antes do final do ano.

O petróleo e a política estão historicamente interligados no México. No rescaldo da Revolução Mexicana na década de 1920, a Shell e a Exxon Mobil Corp migraram para a Venezuela e a transformaram no maior exportador mundial em uma década. Em seguida, a expropriação total ocorreu em 1939, impedindo que as empresas petrolíferas internacionais operassem no México até que o governo anterior aprovasse reformas energéticas marcantes em 2014.

“Eles não desfizeram as leis, mas passaram sistematicamente para desmantelar o sistema”, disse John Padilla, diretor da IPD Latin America LLC. “Isso é claramente positivo para o Brasil se eles puderem continuar atraindo empresas que buscam agregar mais área”.

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