Indústria

Na indústria do petróleo espremido, alguns repensam a caça de novos barris

Novas parcerias estão surgindo na busca global por descobertas de petróleo, com alguns exploradores oferecendo essencialmente um serviço terceirizado para a parte mais arriscada do negócio de energia.

No centro dessa nova estratégia estão os esforços para encontrar um aliado no início do processo de descoberta de novos campos, e em maior escala, a fim de economizar dinheiro, pois os orçamentos permanecem apertados após a queda do preço do petróleo em 2014.

Enquanto gigantes como a Total e a Eni reformulam a exploração internamente, a BP e a Royal Dutch Shell têm sido mais abertas a ter parceiros que fazem o trabalho pesado de exploração em certas regiões geográficas.

A Kosmos Energy e a BP, por exemplo, juntaram forças para aspirar licenças de exploração na parte norte do Atlântico Africano, em vez de competir entre si.

Em outubro, a Kosmos firmou uma parceria semelhante com a Shell para procurar novos óleos no sul da África.

“Ter um parceiro integrado com um supermajor desde o início é muito diferente e nos permite compartilhar custos e compartilhar riscos desde o início de um projeto”, disse o chefe de exploração da Kosmos, Tracey Henderson.

“Isso difere do que costumava ser um modelo tradicional, onde uma empresa como a Kosmos pegava a área em bacias de fronteira e emergentes e assumia mais riscos antecipadamente… Então passávamos um ano e meio identificando e amadurecendo essa perspectiva e depois passando por uma processo de farmout (para vender uma participação). ”

Em tais parcerias, as responsabilidades são claramente definidas. Kosmos é responsável pela exploração e BP de desenvolver descobertas em campos de produção.

A BP é uma parceira ágil com um histórico comprovado de bacia de fronteira em Kosmos, que emprega cerca de 350 pessoas.

Isso se compara aos 74.000 funcionários da BP em centenas de sites em todo o mundo, todos competindo pela alocação de orçamento e incorporados em estruturas complexas de tomada de decisões.

“Podemos tomar decisões na velocidade da luz porque estamos todos dentro de dois andares no mesmo prédio”, disse Henderson. “Quais fornecedores ou empreiteiros que podemos usar… Pode ser tão simples quanto levar um pedaço de papel para o escritório de outra pessoa.”

Projetos de exploração se movem entre dois e três anos mais rápido em parceria de ciclo completo, disse Henderson.

“Eu não ficaria surpreso em ver outros tipos de joint-ventures anunciadas no decorrer do ano”, disse Andrew Latham, vice-presidente de exploração global da firma de pesquisa WoodMac, sobre parcerias que visam áreas cultivadas desde o início.

Outras empresas petrolíferas associam-se cedo a um ponto diferente do ciclo de exploração, mas o objectivo é o mesmo – cortar custos.

A firma de private equity Seacrest e a provedora de tecnologia iPulse, apoiadas por um fundo soberano e private equity, fundaram a empresa de exploração de petróleo Seapulse. As três entidades combinadas empregam apenas cerca de 60 pessoas.

A Seapulse em dezembro juntou-se à Maersk Drilling em um contrato no valor de várias centenas de milhões de dólares para perfurar 12 poços. Tal contrato de serviços all-in, estima a Maersk, pode diminuir em pelo menos 10% o custo da perfuração.

A Seapulse diz que seu portfólio tem como meta 11 bilhões de barris de recursos prospectivos brutos, de acordo com uma estimativa externa, que se estende pelo Mar do Norte, Mediterrâneo, Caribe, América Latina, África Austral e América Latina.

Nos próximos dois anos, seus 12 poços serão aprimorados em 4 bilhões de barris de recursos potenciais – um volume que, se concretizado, rivalizaria com o gigantesco petróleo encontrado pela Exxon na costa da Guiana.

As maiores petrolíferas BP, Chevron, Eni, Equinor, Exxon, Shell e Total, em média, perfuraram e operaram cerca de 15 poços offshore nos últimos dois anos, mostram dados da WoodMac.

“Imagine isso como uma abordagem industrial para a exploração”, disse Scott Aitken, chefe da Seapulse, acrescentando que a chance cumulativa de sucesso da campanha é de mais de 90% com o controle do cronograma para simplificar o uso de plataformas, equipes e embarcações.

“A Maersk é a única contratada na aliança e gerencia toda a cadeia de suprimentos. Tantas sobreposições são eliminadas ”.

O empreendimento também deixa para trás o tradicional modelo de day-rate que contribui para os giros nos custos de perfuração, em que as baixas taxas prejudicam as empresas de serviços quando os preços caem e as altas taxas atingem as operadoras.

Com o Seapulse, a Maersk consegue mais dinheiro para perfurar mais rapidamente e compartilha o lado positivo de uma descoberta.

Os gastos de exploração global caíram de mais de US $ 90 bilhões em 2014, quando o petróleo bruto foi vendido por mais de US $ 110 o barril, para US $ 30 bilhões no ano passado, quando caiu abaixo de US $ 55 o barril, segundo a WoodMac. Os custos por poço também caíram à medida que as empresas de serviços se esforçavam para obter contratos.

Mas o número de poços e empresas que os perfuram diminuiu desde 2014 e as taxas de sucesso estagnaram após um breve pico em 2017, que resultou principalmente de um foco em poços de baixo risco perto das descobertas existentes, mostram dados da Westwood Energy.

“Muitas empresas de exploração menores desapareceram desde US $ 100 o barril. Novos jogadores estão surgindo, muitas vezes apoiados por private equity ”, disse Rob Stevens, da Westwood.

Empresas norte-americanas como Marathon, Chevron e ConocoPhillips se afastaram da exploração convencional para se concentrar no xisto em casa. No Mar do Norte, a Faroe Petroleum foi comprada pela DNO, enquanto a Dyas e a ONE se fundiram nos últimos meses.

“Encontrar novas parcerias para fazer com que o orçamento de todos vá mais longe é realmente uma grande prioridade para todos no setor. A queda forçou as empresas a considerar mudanças na forma como os negócios são feitos, existencialmente ”, disse Aitken, da Seapulse.

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