Óleo e Gás

Santos visa crescimento de GNL com acordo de US $ 1,4 bilhão da ConocoPhillips

 A Santos Ltd. concordou em comprar os negócios da ConocoPhillips no norte da Austrália por US $ 1,4 bilhão em um acordo que aumentará a posição do produtor de petróleo e gás com sede em Adelaide no crescente mercado asiático de gás natural liquefeito.

A transação pode permitir que Santos se torne o maior produtor independente de energia do país e capitalize com um impulso de consumidores asiáticos, incluindo a China, para mudar para a queima mais limpa de gás natural do carvão. A Conoco está vendendo seus interesses operacionais na planta de processamento de GNL de Darwin e nos campos de gás Bayu-Undan, Barossa e Poseidon.

“A aquisição desses ativos está totalmente alinhada com a estratégia de crescimento da Santos para aproveitar as posições de infraestrutura existentes, enquanto avançamos em nosso objetivo de ser um fornecedor regional líder de GNL”, disse o CEO da Santos, Kevin Gallagher, em comunicado.

A Santos vem expandindo sua posição no mercado australiano de petróleo e gás, tendo adquirido a Quadrant Energy por cerca de US $ 2,15 bilhões em 2018. Seu último acordo pode ajudá-la a se tornar a principal produtora independente de energia da Austrália: os ativos da Santos e da Conoco no norte da Austrália produziram cerca de 94 milhões de barris de petróleo equivalente no ano passado, comparado aos 91,4 milhões da Woodside Petroleum Ltd.

Analistas da Sanford C. Bernstein & Co. disseram que os negócios da Conoco no norte da Austrália têm um valor patrimonial líquido de cerca de US $ 1,8 bilhão, citando a Rystad Energy AS. O acordo tem “mérito estratégico convincente”, disse Ben Wilson, analista de energia da RBC, em nota aos clientes, acrescentando que o preço parecia razoável com base na avaliação dos ativos da RBC em cerca de US $ 1,63 bilhão.

A Santos, que registrou seu maior ganho de ações este ano, disse que financiaria a aquisição com caixa existente e US $ 750 milhões em novas dívidas de dois anos. Conoco receberá mais US $ 75 milhões assim que Barossa entrar na decisão final de investimento.

A Conoco é a segunda maior empresa de energia dos EUA a anunciar planos de vender seus interesses na Austrália depois que a Exxon Mobil Corp., em setembro, disse que iniciaria um processo para encontrar um comprador para o seu estreito de Bass que produz ativos na costa sudeste da Austrália. A Conoco concluiu a venda da sua participação no campo Greater Sunrise ao governo de Timor-Leste por US $ 350 milhões no início deste ano, e o acordo com Santos liberará capital para investir em xisto dos EUA e devolver dinheiro aos acionistas, duas de suas prioridades nos últimos anos .

A Conoco também é operadora da instalação de exportação de GNL da Austrália-Pacífico em Queensland, que não faz parte do acordo de Santos.

Palestras Avançadas

Santos planeja vender 25% da participação da Conoco na fábrica de exportação de GNL de Darwin para a empresa sul-coreana SK E&S como parte do acordo. A empresa também está conversando com os parceiros de joint venture da instalação, que incluem a Inpex Corp, a Tokyo Gas Co. Ltd., a Jera Co. e a italiana Eni SpA, para vender ações no campo de Barossa, que tem como objetivo preencher novamente o A fábrica de Darwin, depois que as reservas de Bayu-Undan secarem, no final de 2022. Santos terá como alvo as participações acionárias nos ativos de 40% a 50%.

“O que estamos buscando é alinhamento”, disse Gallagher em uma teleconferência. “O que procuramos é que as pessoas sejam equilibradas nos dois lados da joint venture”, acrescentou, referindo-se a parceiros que têm participações em Darwin LNG e Barossa.

Gallagher disse que a empresa está em discussões avançadas com os compradores de gás natural liquefeito de petróleo de Barossa, inclusive com um parceiro existente em Darwin LNG, e estava olhando para contratar 60% -80% dos volumes de gás para o projeto antes de fazer um FID, o que é esperado no início de 2020.

Pescoço e Pescoço

Como um projeto a montante, brownfield, Barossa apresentava “baixo risco” em comparação com novos projetos greenfield de GNL em todo o mundo “, e por isso tem um custo de fornecimento muito competitivo”, disse Gallagher. Sua localização perto dos mercados asiáticos também significava que os custos de remessa eram menores do que em outros projetos concorrentes. “Tem uma economia muito robusta, mesmo neste mercado fraco em que nos encontramos hoje.”

Santos tem planos ambiciosos de aumentar a capacidade de DLNG em até 10 milhões de toneladas por ano, em comparação aos 3,7 mtpa atualmente. No longo prazo, as reservas potencialmente enormes de xisto terrestre nas bacias de Beetaloo e McArthur podem ser processadas através do DLNG, disse Gallagher.

As ações da Santos terminaram 5,7% mais altas no pregão de Sydney na segunda-feira, tendo subido 7,7% a certa altura.

Após a venda da SK, espera-se que a participação da Santos no Darwin LNG seja de 43,4%, com a SK em 25%, a Inpex em 11,4%, a Eni em 11%, a Eni em 11%, a Jera em 6,1% e a Tokyo Gas em 3,1%. Santos deterá 62,5% em Barossa, com a SK detendo os 37,5% restantes.

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