Óleo e Gás

Valaris se prepara para uma possível reestruturação da dívida

A perfuradora de petróleo offshore Valaris PLC está explorando opções de reestruturação de dívidas, enquanto enfrenta um acidente de plataforma e um colapso mais amplo nos preços da energia, disseram na sexta-feira pessoas familiarizadas com o assunto.

A Valaris recorreu a advogados de reestruturação de dívidas do escritório de advocacia Kirkland & Ellis LLP para obter conselhos sobre como refazer sua pilha de dívidas de aproximadamente US $ 6,5 bilhões e está explorando a contratação de uma empresa de recuperação especializada em atender urgentemente as finanças estressadas para reforçar sua lista de consultores, disseram as fontes. .

A empresa com sede em Londres já estava trabalhando com o banco de investimentos Lazard Ltd em opções para endereçar sua dívida, além de uma série de medidas de redução de custos já em andamento.

Nenhuma reestruturação formal da dívida, como um pedido de falência, é iminente para a Valaris, mesmo que a empresa considere medidas significativas para reformular suas finanças, acrescentaram as fontes.

A empresa tinha US $ 1,7 bilhão em liquidez disponível no final de 2019, o suficiente para cobrir dívidas com vencimento até 2024, informou a empresa em 20 de fevereiro. mês pela desaceleração global.

As fontes pediram anonimato porque o assunto é confidencial. Valaris se recusou a comentar, enquanto Kirkland & Ellis e Lazard não responderam aos pedidos de comentário.

As empresas que atendem aos produtores de petróleo e gás foram prejudicadas pela queda nos mercados de energia desencadeada por uma guerra de preços do petróleo entre a Arábia Saudita e a Rússia, e pelas preocupações com a atividade econômica que parou devido ao surto global de coronavírus.

Mesmo antes da recente desaceleração, as perfuradoras offshore estavam sendo lentamente sufocadas por taxas persistentemente baixas de dia por seus serviços e enormes montantes de dívidas. Em novembro, a Seadrill disse que estava conversando com seus credores sobre a reestruturação de US $ 7,5 bilhões em passivos.

As ações da Valaris caíram mais de 90% desde o início do ano, enquanto seus títulos de 8% com vencimento em janeiro de 2024 estavam sendo negociados em torno de 14 centavos de dólar por dólar, segundo dados da Refinitiv Eikon.

Formada no ano passado pela fusão das empresas Ensco e Rowan, a Valaris resolveu uma disputa em janeiro com a Luminus Management, dando ao maior acionista da empresa um assento em seu conselho depois que o fundo de hedge ativista pressionou por uma melhor governança e mudanças em sua estrutura de capital.

Cinco semanas depois, a Valaris relatou um acidente que danificou uma de suas plataformas na costa de Angola. Como resultado, um contrato com a Total SA da França, um dos mais lucrativos da Valaris, pode ser rescindido, alertou a empresa em um comunicado regulatório de 10 de março.

Isso pode apagar até US $ 150 milhões de uma medida frequentemente usada dos ganhos anuais que a Valaris espera chegar a US $ 240 milhões, informou a empresa.

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